استراتيجيات التداول غير المشروعة

الميكانيكية الفوركس.

التداول في سوق الفوركس باستخدام استراتيجيات التداول الميكانيكية.

التداول المفترس: الطريقة غير القانونية للربح من شخص ما & # 8217؛ s الحافة.

إن أكبر مصدر قلق لدى المؤسسات المالية الكبيرة التي تتاجر باستخدام التقنيات الخوارزمية هو حقيقة أن المنطق الذي تستخدمه للتجارة يمكن أن يقع في أيدي منافسيها (التجار الآخرين). وخلافا للاعتقاد الشائع، فإن السبب وراء تخوفهم من ذلك ليس لأن الآخرين قد يستخدمون هذه المعلومات لتحقيق الربح بنفس الطريقة، ولكن لأن المعلومات عن أنظمة التداول التي تتعامل مع مبالغ كبيرة من المال يمكن أن تؤدي إلى تقنيات التداول المفترسة. في اليوم & # 8217؛ الصورة سوف أتحدث قليلا عن ما هو المفترسة التداول هو حول، لماذا هو غير قانوني وما يمكن القيام به لتجنب استخدام هذا النوع من التقنيات ضد استراتيجيات التداول الخاصة بك.

كلما كان لديك استراتيجية التداول التي لها طبيعة ميكانيكية يصبح نظرا إلى أن كل ما تبذلونه من المواقف المستقبلية سيتم تحديدها من قبل مجموعة من القواعد الصارمة (التي يمكن أن تكون بسيطة أو معقدة كما تريد). وهذا يعني أنه كلما كان شخص ما يعرف طبيعة النظام الخاص بك وسوف تكون قادرة على تحديد متى سوف تدخل والخروج من السوق، مما يتيح لهم إمكانية استخدام هذه المعلومات للاستفادة من التفاعل مع السوق. إذا كان حجم كنت وضعت في السوق باستخدام النظام الخاص بك منخفضة (أقل من مليار دولار) ثم نفوذك سيكون ضئيلا ولن تنشأ عدم الكفاءة من معرفة كيف تتاجر ولكن إذا كان النظام الخاص بك يتداول مبالغ كبيرة من المال عندما ولماذا تدخل والخروج من السوق سوف يؤدي إلى فرص افتراضية محتملة.

عندما يتم تطوير استراتيجية التداول بحيث تعتمد الحافة على الطريقة التي يدخل بها منافس معين أو يخرج من السوق يقال إن الاستراتيجية & # 8220؛ مفترسة & # 8221؛ لأنه & # 8220؛ هانتس & # 8221؛ تقنية التداول المستخدمة من قبل شخص آخر. يمكن أن تكون التقنيات المفترسة طرق فعالة جدا للاستفادة من السوق، وخاصة إذا كنت الحصول على نظرة ثاقبة خوارزميات التداول من مشارك كبير في السوق. ومع ذلك، على الرغم من أن التداول المفترس قد يبدو جيدا، فإنه غير قانوني في معظم البلدان لأنه نوع من المشاركة في السوق الذي يتناقض مع السبب الأساسي الذي قد يرغب المشاركون في دخول السوق.

في الواقع، يعتبر التداول المفترس كنوع من & # 8220؛ التداول من الداخل & # 8221؛ داخل السوق كما كنت تمتلك بعض المعلومات التي يتجاهلها المشاركون في السوق بشكل عام والتي تمنحك ميزة غير عادلة في مجال اللعب. أنت أيضا تحصل على أموالك من نشاط غير مضاربة أو عملية بطبيعتها وبالتعريف أنت & # 8217؛ تفعل شيئا مع السوق التي تقع خارج السوق & # 8217؛ ق الغرض. التداول المفترس هو تكتيك تجاري فعال جدا وغير قانوني يمكن أن يجعلك تسجن الوقت في كل من الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي.

قد تفكر في أن هذا & # 8220؛ غير عادل & # 8221؛ لأن التداول المفترس يعتمد ببساطة على المعلومات التي حصلت عليها والتي يمكن الحصول عليها عن طريق تحليل السوق. ماذا يمكن أن يحدث إذا قمت بتحليل حركة السعر ووصلت إلى وسيلة لاستغلال عدم الكفاءة التي هي مفترسة في الطبيعة ولكن طبيعة افتراضية جدا كنت لا تعرف؟ والحقيقة هنا هي أن احتمال حدوث ذلك يكاد يكون صفرا حيث أن هناك حاجة إلى كميات هائلة من التحليل لكتب واضحة من أجل أن تدرك أن عدم الكفاءة في مكانه بسبب تداول طرف معين. في نهاية التداول المفترسة غير قانوني لأنه يستهدف كيان تجاري معين بدلا من & # 8220؛ السوق ككل & # 8221؛ فإنه ليس من غير القانوني الربح من أوجه القصور العادية لأنها تنشأ نتيجة لسلوك السوق بشكل عام ولكن التداول المفترس غير قانوني لأنك تستفيد من ما يقوم به بنك أو مؤسسة معينة بمعرفة من الداخل.

وقد أدين العديد من الناس في الواقع بسبب استخدام التجارة المفترسة في الأسواق، بدءا من الأسهم إلى العقود الآجلة وتداول الفوركس الفوري. وعادة ما يكون الأشخاص المدانون يعملون في مؤسسة كبيرة ثم يستخدمون المعلومات التي اكتسبوها في الداخل للربح من خلال تجارتهم الخاصة. إذا كنت تعرف أن سلوك معين في السوق يؤدي إلى تحجيم في أمر الشراء على ور / أوسد ل 1 مليار دولار من البنك الأمريكي، ثم يصبح من السهل جدا للوصول الى هذه التجارة في البداية وجعل ثروة صغيرة فقط من ملء هذه الأوامر. هذا يمنحك ميزة غير عادلة دقيقة على المشارك في السوق الذي أنت & # 8217؛ إعادة & # 8220؛ الصيد & # 8221 ؛.

التداول المفترس الواضح يصبح فقط В مشكلة في الفوركس بمجرد الوصول إلى & # 8220؛ ضخمة & # 8221؛ وبالتالي فإن التأثير الفعلي لهذا النوع من استغلال التقنيات الصغيرة هو ببساطة الحد الأدنى. من أجل التجارة المفترسة أن يكون لها تأثير كبير على الاستراتيجية الخاصة بك سوف تحتاج إلى التجارة مبالغ ضخمة من المال، ثم بعد ذلك & # 8211؛ ستحتاج إستراتيجيتك إلى أن تكون واضحة للغاية للشخص الذي يحاول & # 8220؛ اصطيادك & # 8221 ؛. في نهاية التداول المفترسة هو الخوف غير العقلاني لمعظم استراتيجيات تداول العملات الأجنبية مع احتمال شخص ما الاستفادة منها الحد الأدنى. قد يعتقد البعض منكم أن بإمكان الناس في نهاية المطاف & # 8220؛ هانت & # 8221؛ المستشارين الخبراء الفوركس إذا وصلت إلى كمية كبيرة من المستخدمين ولكن حتى هذا أمر مستبعد للغاية نظرا لأن الاختلافات تغذية وسيط يسبب مشغلات من المواقف تختلف بين وسطاء الفوركس. حتى لو حققت إي كمية هائلة من المستخدمين التداول المفترسة من المحتمل أن تصبح صعبة للغاية بسبب تشتت الناجمة عن الأعلاف المختلفة للمئات من السماسرة المحتملين المستخدمة.

إجابات سريعة.

"التداول من الداخل" هو المصطلح الذي سمع معظم المستثمرين وعادة ما يرتبط مع السلوك غير القانوني. ولكن المصطلح يشمل في الواقع السلوك القانوني وغير القانوني. النسخة القانونية هي عندما المطلعين على الشركات - الضباط والمديرين والموظفين - شراء وبيع الأسهم في شركاتهم الخاصة. عندما يتاجر المطلعون على الشركات في الأوراق المالية الخاصة بهم، يجب أن يقدموا تقاريرهم إلى المجلس الأعلى للتعليم. لمزيد من المعلومات حول هذا النوع من التداول من الداخل ويجب أن المطلعين التقارير ملف، يرجى قراءة "أشكال 3، 4، 5" في "قاعدة بيانات الإجابات السريعة" لدينا.

ويشير التداول الداخلي غير القانوني عموما إلى شراء أو بيع ضمان أو خرق للواجب الائتماني أو أي علاقة ثقة وثقة أخرى، في حوزته معلومات مادية غير معلنة عن الأمن. ويمكن أن تشمل انتهاكات التداول من الداخل أيضا "نقل" هذه المعلومات وتداول الأوراق المالية من قبل الشخص "يميل"، وتداول الأوراق المالية من قبل أولئك الذين يختلون هذه المعلومات.

ومن أمثلة حالات التداول الداخلي التي رفعتها لجنة الأوراق المالية والبورصة قضايا ضد:

موظفي الشركات والمديرين والموظفين الذين يتاجرون في الأوراق المالية للشركة بعد التعلم من التطورات الهامة، سرية الشركة. أصدقاء ورجال الأعمال وأفراد الأسرة وغيرهم من "المدربين" من هؤلاء الضباط والمديرين والموظفين الذين يتاجرون بالأوراق المالية بعد تلقي هذه المعلومات؛ موظفو الشركات القانونية والمصرفية والسمسرة والطباعة الذين قدموا لهذه المعلومات لتقديم الخدمات إلى المؤسسة التي تتاجر أوراقها المالية؛ موظفون حكوميون تعلموا هذه المعلومات بسبب عملهم من قبل الحكومة. وغيرهم من الأشخاص الذين اختلسوا معلومات سرية من أصحاب عملهم واستفادوا منها.

ونظرا لأن التداول الداخلي يقوض ثقة المستثمرين في نزاهة أسواق الأوراق المالية وسلامتها، فقد عالج المجلس الأعلى للكشف عن المخالفات المتعلقة بالمتاجرة من الداخل وملاحقة مرتكبيها كأحد أولويات الإنفاذ.

واعتمد المجلس الأعلى للتعليم القاعدتين الجديدتين 10b5-1 و 10b5-2 لحل مسألتين تجاريتين من الداخل، حيث اختلفت المحاكم. وتنص القاعدة 10 ب -5-1 على أن الشخص يتداول على أساس معلومات مادية غير معلنة إذا كان المتداول "مدركا" للمعلومات غير المعلنة الهامة عند إجراء عملية الشراء أو البيع. وتنص القاعدة أيضا على عدة دفوع أو استثناءات إيجابية من المسؤولية. وتسمح هذه القاعدة للأشخاص بالتداول في ظروف محددة معينة حيث يكون من الواضح أن المعلومات التي يدركونها ليست عاملا في قرار التجارة، مثل خطة أو عقد أو تعليمات موجودة مسبقا، الإيمان.

توضح القاعدة 10b5-2 كيفية تطبيق نظرية التملك غير المشروع على بعض العلاقات غير التجارية. وتنص هذه القاعدة على أن الشخص الذي يتلقى معلومات سرية في ظل ظروف محددة في القاعدة يدين بواجب الثقة أو الثقة، وبالتالي يمكن أن يكون مسؤولا بموجب نظرية التملك غير المشروع.

4 استراتيجيات التداول النشطة المشتركة.

التداول النشط هو عمل شراء وبيع الأوراق المالية على أساس تحركات قصيرة الأجل للربح من تحركات الأسعار على الرسم البياني للأوراق المالية على المدى القصير. تختلف العقلية المرتبطة باستراتيجية تداول نشطة عن استراتيجية الشراء والشراء على المدى الطويل. وتستخدم استراتيجية الشراء والاستحواذ عقلية تشير إلى أن تحركات الأسعار على المدى الطويل ستفوق تحركات الأسعار على المدى القصير، وبالتالي ينبغي تجاهل الحركات قصيرة الأجل. من ناحية أخرى، يعتقد المتداولون النشطون أن الحركات قصيرة الأجل والاستحواذ على اتجاه السوق هي حيث يتم تحقيق الأرباح. هناك العديد من الأساليب المستخدمة لإنجاز استراتيجية التداول النشطة، ولكل منها بيئات السوق المناسبة والمخاطر الكامنة في الاستراتيجية. وفيما يلي أربعة من أكثر أنواع التداول النشط شيوعا والتكاليف المدمجة لكل استراتيجية. (التداول النشط هو استراتيجية شعبية لأولئك الذين يحاولون التغلب على متوسط ​​السوق، لمعرفة المزيد، راجع كيفية تفوق السوق).

التداول اليوم هو ربما الأكثر شهرة نمط التداول النشط. وغالبا ما يعتبر اسم مستعار للتداول النشط نفسه. التداول اليومي، كما يوحي اسمها، هو طريقة شراء وبيع الأوراق المالية في نفس اليوم. يتم إغلاق المراكز خارج في نفس اليوم يتم اتخاذها، ولا يوجد موقف بين عشية وضحاها. تقليديا، يتم التداول اليوم من قبل التجار المحترفين، مثل المتخصصين أو صناع السوق. ومع ذلك، فتحت التجارة الإلكترونية هذه الممارسة للتجار المبتدئين. (للحصول على القراءة ذات الصلة، انظر أيضا استراتيجيات التداول اليوم للمبتدئين.)

[تعلم أي استراتيجية سوف تعمل بشكل أفضل بالنسبة لك هي واحدة من الخطوات الأولى التي تحتاج إلى اتخاذ كالتاجر الطموح. إذا كنت مهتما في التداول اليوم، إنفستوبيديا أكاديمية يوم التاجر بالطبع يمكن أن يعلمك استراتيجية ثبت أن تشمل ستة أنواع مختلفة من الصفقات. ]

في الواقع، يعتبر البعض أن تداول الصفقة هو إستراتيجية شراء وإستمرار وليس تداول نشط. ومع ذلك، يمكن تداول الصفقات، عند القيام به من قبل المتداول المتقدم، يكون شكل من أشكال التداول النشط. موقف التداول يستخدم الرسوم البيانية على المدى الطويل - في أي مكان من اليومية إلى شهرية - في تركيبة مع أساليب أخرى لتحديد اتجاه الاتجاه الحالي للسوق. هذا النوع من التجارة قد تستمر لعدة أيام لعدة أسابيع وأحيانا أطول، وهذا يتوقف على هذا الاتجاه. يتطلع المتداولون في الاتجاه نحو قمم أعلى أو ارتفاعات منخفضة لتحدد اتجاه الأمن. من خلال القفز على وركوب "الموجة"، ويهدف التجار الاتجاه للاستفادة من كل من صعودا وهبوطا من تحركات السوق. ينظر التجار الاتجاه لتحديد اتجاه السوق، لكنها لا تحاول التنبؤ بأي مستويات الأسعار. عادة، التجار الاتجاه يقفز على الاتجاه بعد أن وضعت نفسها، وعندما يكسر الاتجاه، فإنها عادة الخروج من الموقف. وهذا يعني أنه في فترات تقلبات السوق المرتفعة، فإن التداول في الاتجاه أكثر صعوبة وتخفيض مواقفه عموما.

عندما يكسر الاتجاه، يتأرجح المتداولون عادة في اللعبة. وفي نهاية هذا الاتجاه، عادة ما يكون هناك بعض التقلب في الأسعار حيث يحاول الاتجاه الجديد أن ينشئ نفسه. التجار المتداولون يشترون أو يبيعون كما يحدد تقلب الأسعار. وعادة ما يتم عقد الصفقات البديل لأكثر من يوم واحد ولكن لفترة أقصر من الصفقات الاتجاه. غالبا ما يخلق المتداولون البديلون مجموعة من قواعد التداول استنادا إلى التحليل الفني أو الأساسي؛ هذه القواعد التجارية أو الخوارزميات مصممة لتحديد متى لشراء وبيع الأمن. في حين أن خوارزمية التداول البديل لا يجب أن تكون دقيقة وتوقع الذروة أو الوادي من حركة السعر، فإنه يحتاج إلى السوق الذي يتحرك في اتجاه واحد أو آخر. إن السوق ذات النطاق المحدد أو الجانبي يمثل خطرا على التجار المتداولين. (لمزيد من المعلومات حول التداول البديل، اطلع على مقدمة التداول في سوينغ.)

سلخ فروة الرأس هي واحدة من أسرع الاستراتيجيات التي يستخدمها التجار النشطين. ويشمل ذلك استغلال الفجوات السعرية المختلفة الناجمة عن فروق الأسعار / الطلب وتدفقات الطلبات. تعمل الاستراتيجية بشكل عام عن طريق نشر أو شراء سعر الشراء وبيع بسعر الطلب لاستلام الفرق بين نقطتي السعر. يحاول السماسرة الاحتفاظ بمراكزهم لفترة قصيرة، مما يقلل من المخاطر المرتبطة بالاستراتيجية. بالإضافة إلى ذلك، سكالبر لا تحاول استغلال التحركات الكبيرة أو نقل كميات كبيرة؛ بدلا من ذلك، فإنها تحاول الاستفادة من التحركات الصغيرة التي تحدث في كثير من الأحيان وتحريك أحجام أصغر في كثير من الأحيان. وبما أن مستوى الأرباح في التجارة صغير، يبحث المستغلون عن أسواق أكثر سيولة لزيادة تواتر صفقاتهم. وعلى عكس المتداولين البديلين، فإن المستغلين مثل الأسواق الهادئة غير المعرضة لتحركات الأسعار المفاجئة حتى يتمكنوا من جعل الانتشار مرارا على نفس سعر العرض / الطلب. (لمعرفة المزيد عن هذه الاستراتيجية التداول النشطة، وقراءة السلخ فروة الرأس: الأرباح السريعة الصغيرة يمكن أن تضيف ما يصل.)

التكاليف متماسكة مع استراتيجيات التداول.

هناك سبب استراتيجيات التداول النشطة كانت تستخدم مرة واحدة فقط من قبل التجار المحترفين. ليس فقط وجود منزل للوساطة في المنزل يقلل من التكاليف المرتبطة بتجارة عالية التردد، ولكنه يضمن أيضا تنفيذ التجارة بشكل أفضل. وعمولات أقل وتنفيذ أفضل عنصران من شأنها أن تحسن من الأرباح المحتملة للاستراتيجيات. مطلوب شراء الأجهزة والبرمجيات كبيرة لتنفيذ هذه الاستراتيجيات بنجاح بالإضافة إلى بيانات السوق في الوقت الحقيقي. هذه التكاليف تجعل بنجاح تنفيذ والاستفادة من التداول النشط إلى حد ما باهظة للتاجر الفردية، وإن لم يكن كلها غير قابلة للتحقيق معا.

يمكن للمتداولين النشطين استخدام واحد أو العديد من الاستراتيجيات المذكورة أعلاه. ومع ذلك، قبل اتخاذ قرار بشأن المشاركة في هذه الاستراتيجيات، يجب استكشاف المخاطر والتكاليف المرتبطة بكل منها والنظر فيها. (للقراءة ذات الصلة، نلقي نظرة أيضا على تقنيات إدارة المخاطر للمتداولين النشطين.)

يوم استراتيجيات التداول للمبتدئين.

التداول اليومي - يمكن أن يكون عمل شراء وبيع أداة مالية في نفس اليوم، أو حتى عدة مرات على مدار اليوم، والاستفادة من التحركات السعرية الصغيرة - لعبة مربحة. ولكن يمكن أيضا أن تكون لعبة خطيرة لأولئك الذين هم الجدد في ذلك أو الذين لا تلتزم طريقة مدروسة جيدا. دعونا نلقي نظرة على بعض مبادئ التداول اليوم العام واستراتيجيات التداول اليوم المشترك، والانتقال جنبا إلى جنب من النصائح الأساسية تحتاج إلى معرفته لاستراتيجيات متقدمة التي يمكن أن تساعدك على تعلم كيفية التجارة اليوم مثل الموالية. [إذا كنت تبحث عن خيار أكثر عمقا، أكاديمية إنفستوبيديا لديها دورة فيديو لمدة ثلاث ساعات تدرس من قبل المخضرم 30 عاما من هذه الصناعة.]

يوم نصائح التداول تحتاج إلى معرفته.

ليس فقط معرفة إجراءات التداول الأساسية، ولكن من أحدث الأخبار والأخبار سوق الأسهم التي تؤثر على الأسهم - خطط مجلس الاحتياطي الاتحادي لأسعار الفائدة، والنظرة الاقتصادية، وما إلى ذلك القيام بواجبك. وجعل قائمة رغبة من الأسهم كنت ترغب في التجارة، والحفاظ على نفسك على علم حول الشركات المختارة والأسواق العامة، مسح صحيفة الأعمال وزيارة مواقع مالية موثوقة على أساس منتظم.

قم بتقييم مقدار رأس المال الذي ترغب في المخاطرة به في كل صفقة (تجار اليوم الأكثر نجاحا يخاطبون أقل من 1-2٪ من حساباتهم لكل صفقة تجارية). خصص مبلغا فائضا من الأموال التي يمكن أن تتاجر بها وتكون على استعداد لتخسرها (والتي قد لا تحدث) مع الحفاظ على المال لعيشك الأساسي، والنفقات، وما إلى ذلك.

يوم التداول يتطلب وقتك - معظم يومك، في الواقع. لا تعتبره خيارا إذا كان لديك ساعات محدودة لتجنيب. تتطلب هذه العملية من المتداول تتبع الأسواق والفرص الفورية، والتي يمكن أن تنشأ في أي وقت خلال ساعات التداول. تتحرك بسرعة هو المفتاح.

كمستهل للمبتدئين، من المستحسن التركيز على حد أقصى من واحد إلى اثنين من الأسهم خلال جلسة تداول اليوم. مع عدد قليل من الأسهم، وتتبع وإيجاد الفرص أسهل.

بالطبع، كنت تبحث عن الصفقات وانخفاض الأسعار. ولكن الابتعاد عن الأسهم قرش. هذه الأسهم غير سائلة للغاية وفرص ضرب الفوز بالجائزة الكبرى غالبا ما تكون قاتمة.

يبدأ العديد من الطلبات التي يقدمها المستثمرون والتجار في تنفيذ بمجرد فتح الأسواق في الصباح، مما يسهم في تقلبات الأسعار. لاعب محنك قد تكون قادرة على التعرف على أنماط واختيار مناسب لتحقيق الأرباح. ولكن كمبتدئ، فمن الأفضل أن مجرد قراءة السوق دون اتخاذ أي تحركات لأول 15-20 دقيقة. وعادة ما تكون الساعات المتوسطة أقل تقلبا، بينما تبدأ الحركة في الالتقاط نحو جرس الإغلاق. على الرغم من أن ساعات الذروة توفر فرصا، فإنه أكثر أمانا للمبتدئين لتجنب لهم في البداية.

7) قطع الخسائر مع أوامر الحد.

حدد نوع الأوامر التي ستستخدمها لدخول الصفقات والخروج منها. سوف تستخدم أوامر السوق أو أوامر الحد؟ عند وضع نظام السوق، يتم تنفيذه بأفضل سعر متاح في ذلك الوقت؛ وبالتالي، لا "ضمان السعر". أمر الحد، وفي الوقت نفسه، لا يضمن الثمن، ولكن ليس التنفيذ. أوامر الحد تساعدك على التجارة مع المزيد من الدقة حيث يمكنك تعيين السعر الخاص بك (غير واقعي ولكن قابل للتنفيذ) للشراء وكذلك بيع.

8) تكون واقعية حول الأرباح.

استراتيجية لا تحتاج للفوز في كل وقت لتكون مربحة. العديد من التجار فقط الفوز 50٪ إلى 60٪ من صفقاتهم. النقطة هي، أنها تجعل أكثر على الفائزين من أنها تفقد على الخاسرين. تأكد من أن المخاطر على كل صفقة تقتصر على نسبة معينة من الحساب، وأن طرق الدخول والخروج محددة بوضوح وكتب.

هناك أوقات عندما تختبر أسواق الأسهم أعصابك. كما المتداول اليوم تحتاج إلى تعلم للحفاظ على الجشع والأمل والخوف في الخليج. وينبغي أن تحكم القرارات المنطق وليس العاطفة.

يجب على التجار الناجحين التحرك بسرعة - ولكن ليس لديهم للتفكير بسرعة. لماذا ا؟ لأنها وضعت استراتيجية التداول مسبقا، جنبا إلى جنب مع الانضباط لعقد لتلك الاستراتيجية. في الواقع، هو أكثر أهمية بكثير لمتابعة صيغة الخاص بك عن كثب لمحاولة مطاردة الأرباح. هناك تعويذة بين التجار اليوم: "خطة الصفقات الخاصة بك، ثم التجارة خطتك."

يوم التداول مثل برو: تقرر ما لشراء.

ويسعى التجار اليوم إلى كسب المال عن طريق استغلال تحركات الأسعار الدقيقة في الأصول الفردية (عادة الأسهم، على الرغم من تداول العملات والعقود الآجلة والخيارات أيضا)، وعادة ما تستفيد من مبالغ كبيرة من رأس المال للقيام بذلك. في تقرير ما يجب التركيز عليه - في الأسهم، ويقول - تاجر اليوم نموذجي يبحث عن ثلاثة أشياء: السيولة، وتقلب وحجم التداول.

السيولة تسمح لك بالدخول والخروج من الأسهم بسعر جيد (أي ضيق ينتشر، أو الفرق بين عرض السعر وسعر الطلب من الأسهم، وانخفاض الانزلاق، أو الفرق بين السعر المتوقع من التجارة والسعر الفعلي) . التقلب هو مجرد مقياس لنطاق السعر اليومي المتوقع - المدى الذي يعمل فيه المتداول اليومي. المزيد من التقلب يعني زيادة الربح أو الخسارة. حجم التداول هو مقياس لعدد المرات التي يتم فيها شراء وبيع الأسهم في فترة زمنية معينة (الأكثر شيوعا، خلال يوم من التداول، يعرف بمتوسط ​​حجم التداول اليومي - التلفزيون). درجة عالية من حجم يشير إلى الكثير من الاهتمام في الأسهم. في كثير من الأحيان، زيادة في حجم الأسهم هو نذير من قفزة السعر، إما صعودا أو هبوطا.

بمجرد أن تعرف ما هي أنواع الأسهم (أو الأصول الأخرى) التي تبحث عنها، تحتاج إلى معرفة كيفية تحديد نقاط الدخول - وهذا هو، في أي لحظة دقيقة كنت تريد الذهاب للاستثمار. هناك ثلاث أدوات يمكنك استخدامها للقيام بذلك:

في الوقت الحقيقي الخدمات الإخبارية. أخبار يتحرك الأسهم؛ فإن الاشتراك في مثل ھذه الخدمات یخبرك عندما یصدر أخبار محتملة عن السوق. إن / المستوى 2. إن هو أنظمة الكمبيوتر التي تعرض أفضل عرض أسعار المتاحة وطلب علامات الاقتباس من المشاركين في السوق متعددة، ومن ثم تلقائيا مطابقة وتنفيذ الطلبات. المستوى 2 هو الخدمة القائمة على الاشتراك التي توفر الوصول في الوقت الحقيقي إلى ناسداك كتاب ترتيب تتألف من أسعار الأسعار من صناع السوق المسجلة في كل الأوراق المالية المدرجة في بورصة ناسداك و أوتك نشرة المجلس. معا، فإنها يمكن أن تعطيك شعورا أوامر يجري تنفيذها في الوقت الحقيقي. الرسوم البيانية شمعدان يومي. الشموع توفر تحليل الخام من العمل السعر. (المزيد عن هذه لاحقا).

يوم التداول مثل برو: تقرر متى للبيع.

قبل أن تقفز في الواقع إلى السوق، لديك لديك خطة للخروج. ويسمى تحديد النقطة التي تريد بيع الاستثمار فيها تحديد السعر المستهدف. بعض استراتيجيات استهداف السعر الأكثر شيوعا هي:

في معظم الحالات، سترغب في الخروج من مادة عرض عندما يكون هناك انخفاض في سعر السهم كما هو موضح في المستوى 2 / إن والحجم.

يوم التداول نصائح برو: الرسوم البيانية وأنماط.

في السابق، ذكرنا ثلاث أدوات لتحديد نقاط الدخول - أي تحديد اللحظة المناسبة التي ستشتري فيها الأسهم (أو أي أصل تتاجر به). الأكثر تقنية هي الرسوم البيانية شمعدان لحظيا. سنركز على هذه العوامل:

هناك العديد من الاجهزة شمعدان التي يمكننا أن نبحث عن لإيجاد نقطة دخول. إذا استخدمت بشكل صحيح، فإن نمط عكس دوجي (أبرز باللون الأصفر في الشكل 1) هي واحدة من أكثر موثوقية منها.

الشكل 1: النظر في الشمعدانات - دوجي أبرز يشير إلى انعكاس.

عادة، سوف نبحث عن نمط مثل هذا مع العديد من التأكيدات:

أولا، نحن نبحث عن ارتفاع في حجم التداول، مما سيظهر لنا ما إذا كان التجار يدعمون السعر عند هذا المستوى. لاحظ أن هذا يمكن أن يكون إما على شمعة دوجي أو على الشموع مباشرة بعد ذلك. ثانيا، نحن نبحث عن دعم مسبق على مستوى السعر هذا. على سبيل المثال، وانخفاض السابق من يوم (لود) أو ارتفاع اليوم (هود). وأخيرا، فإننا ننظر إلى الوضع المستوى 2، والتي سوف تظهر لنا جميع أوامر مفتوحة وأحجام النظام.

إذا اتبعنا هذه الخطوات الثلاث، يمكننا تحديد ما إذا كان الدوجي من المرجح أن ينتج تحولا فعليا، ونحن يمكن أن تتخذ موقفا إذا كانت الظروف مواتية.

يوم التداول نصائح برو: كيفية الحد من الخسائر.

التداول على الهامش يعني أنك تقترض صناديق الاستثمار الخاصة بك من شركة وساطة. عندما تتداول على الهامش (وتضع في الاعتبار أن متطلبات الهامش للتداول اليوم مرتفعة)، فأنت أكثر عرضة للحركات السعرية الحادة. الهوامش تساعد على تضخيم نتائج التداول - وليس فقط من الأرباح، ولكن من الخسائر أيضا، إذا كانت التجارة تعارضك. ولذلك، فإن استخدام وقف الخسائر، والتي تهدف إلى الحد من الخسائر في موقف في الأمن، أمر بالغ الأهمية عند التداول اليوم.

نظام وقف الخسارة يتحكم في المخاطر. بالنسبة للمراكز الطويلة، يمكن وضع وقف الخسارة أدنى مستوى منخفض مؤخرا، أو للمراكز القصيرة فوق قمة مرتفعة مؤخرا. كما يمكن أن يقوم على التقلب: على سبيل المثال، إذا كان سعر السهم يتحرك نحو 0.05 دولار في الدقيقة، فيمكنك وضع وقف الخسارة $ 0.15 بعيدا عن الدخول من أجل إعطاء السعر مساحة للتذبذب قبل أن يتحرك (نأمل) في الاتجاه المتوقع. تحديد بالضبط كيف يمكنك السيطرة على المخاطر على الصفقات. في حالة نمط المثلث، على سبيل المثال، يمكن وضع وقف الخسارة 0.02 دولار أقل من أدنى مستوى سوينغ مؤخرا عند شراء كسر، أو 0.02 $ أقل من النمط. (0.02 دولار أمر تعسفي، والنقطة هي ببساطة أن تكون محددة.)

وتتمثل إحدى الاستراتيجيات في وضع حدين للتوقف:

أمر وقف الخسارة المادية وضعت على مستوى معين من السعر الذي يناسب تحمل المخاطر الخاصة بك. أساسا، هذا هو أكبر قدر من المال يمكنك أن تخسر. يتم وقف الخسارة النفسية عند النقطة التي تنتهك فيها معايير الدخول. وهذا يعني أنه إذا كانت التجارة تحول غير متوقع، عليك الخروج فورا موقفكم.

ومع ذلك عليك أن تقرر الخروج من الصفقات الخاصة بك، يجب أن تكون معايير الخروج محددة بما يكفي لتكون قابلة للاختبار - وتكرارها.

الخط السفلي.

يوم التداول هو مهارة صعبة لإتقان، تتطلب كما يفعل الوقت والمهارة والانضباط. العديد من أولئك الذين يحاولون تفشل. ولكن التقنيات والمبادئ التوجيهية المذكورة أعلاه يمكن أن تساعدك على إنشاء استراتيجية مربحة، ومع ما يكفي من الممارسة وتقييم الأداء متسقة، يمكنك أن تحسن كثيرا من فرصك في التغلب على الصعاب. هناك قاعدة نهائية واحدة يجب أن نذكرها: حدد الحد الأقصى للخسارة في اليوم الذي يمكنك تحمله - سواء من الناحية المالية أو العقلية. كلما ضرب هذه النقطة، واتخاذ بقية يوم عطلة. التمسك خطتك ومحيطك. بعد كل شيء، غدا هو يوم آخر (التداول). إذا كنت تريد أن تتعلم استراتيجيات مربحة ومربحة يمكنك البدء في استخدام اليوم، من تاجر وول ستريت من ذوي الخبرة، ثم تحقق من إنفستوبيديا أكاديمية "تصبح يوم التاجر" بالطبع.

استراتيجيات سكالبينغ عالية التردد.

استراتيجيات هفت سلخ فروة الرأس تتمتع العديد من الخصائص المرغوبة للغاية، بالمقارنة مع استراتيجيات التردد المنخفض. ومن الأمثلة على ذلك استراتيجيتنا الخاصة بالسلقفة في العقود الآجلة فيكس، التي تعمل حاليا على الموقع الإلكتروني Collective2:

هذه الاستراتيجية مربحة للغاية، مع نسبة شارب أكثر من 9 (صافي تكاليف المعاملات 14 $ برت) الأداء هو ثابت وموثوق بها، استنادا إلى عدد كبير من الصفقات (10-20 في اليوم الواحد) استراتيجية منخفضة، أو ارتباط سلبي مع مؤشرات األسهم والتقلبات األساسية ال توجد مخاطر بين عشية وضحاها.

خلفية عن استراتيجيات هفت سلخ فروة الرأس.

ولا يمكن إنكار جاذبية هذه الاستراتيجيات. إذا كيف يمكن للمرء أن يطورها؟

من المهم للقارئ أن يتعرف على بعض من خلفية لتداول عالية التردد في استراتيجيات عامة وسلخ فروة الرأس على وجه الخصوص. على وجه التحديد، أوصي بقراءة مشاركات المدونة التالية:

التنفيذ مقابل ألفا الجيل في استراتيجيات هفت.

المفتاح لفهم استراتيجيات هفت هو أن التنفيذ هو كل شيء. مع استراتيجيات التردد المنخفض قدرا كبيرا من العمل يذهب إلى مصادر البحث ألفا، وغالبا ما تستخدم تقنيات رياضية وإحصائية متطورة للغاية لتحديد وفصل إشارة ألفا من الضوضاء الخلفية. إستراتيجية ألفا تمثل ما يصل إلى 80٪ من إجمالي العائد في استراتيجية التردد المنخفض، مع التنفيذ يشكل ما تبقى من 20٪. ليس هذا التنفيذ غير مهم، ولكن هناك فقط الكثير من النقاط الأساسية يمكن للمرء أن يكسب (أو حفظ) في استراتيجية مع دوران الشهرية. وعلى النقيض من ذلك، تعتمد استراتيجية التردد العالي اعتمادا كبيرا على تنفيذ التجارة، وهو ما قد يشكل 80 في المائة أو أكثر من مجموع العائدات. الخوارزميات التي تولد ألفا استراتيجية غالبا ما تكون بسيطة جدا، ويمكن أن توفر فقط أصغر حواف. ومع ذلك، فإن حافة صغيرة جدا، وتوسيع نطاقها على مدى الآلاف من الصفقات، كافية لإنتاج عائد كبير. وبما أن المخاطر تنتشر على عدد كبير من الزيادات الزمنية الصغيرة جدا، فإن معدل العائد يمكن أن يصبح عالي السقي العين على أساس معدل المخاطر: شارب نسب 10، أو أكثر، وعادة ما يتحقق مع استراتيجيات هفت.

في كثير من الحالات يسعى خوارزمية هفت إلى تقدير الاحتمال الشرطي للزيادة أو الانخفاض في الكامنة، والتي تتجه إلى عرض السعر أو العرض وفقا لذلك. يمكن وضع أوامر المقدمة نحو الجزء الأمامي من قائمة الانتظار لضمان معدل ملء كافية، وقوانين الاحتمال تفعل بقية. لذلك، في سياق هفت، يتم بذل الكثير من الجهد على تخفيف الكمون وعلى تطوير تقنيات لإنشاء والحفاظ على الأولوية في كتاب ترتيب الحد. وهناك شاغل رئيسي آخر يتمثل في مراقبة ديناميات كتاب النظام للدلائل على أن ضغط الكتاب قد يتحرك ضد أي أوامر مفتوحة، حتى يمكن إلغاؤها في الوقت المناسب، وتجنب الانتقاء الضار من قبل التجار المستنيرين، أو تراكم المخزون غير المرغوب فيه.

في استراتيجية عالية السرعة سلخ فروة الرأس واحد هو عادة تبحث لالتقاط متوسط ​​ما بين 1/2 إلى 1 القراد في التجارة. على سبيل المثال، توضح استراتيجية فيكس سكالبينغ هنا حوالي 23 دولارا للعقد لكل صفقة، أي أقل بقليل من نصف علامة في العقود الآجلة. يتم الدخول والخروج من التجارة باستخدام أوامر الحد، حيث لا يوجد مجال لاستيعاب الانزلاق في نظام التداول الذي يولد أقل من علامة واحدة في التجارة، في المتوسط. كما هو الحال مع معظم استراتيجيات هفت فإن خوارزميات ألفا متطورة بشكل معتدل فقط، وتعتمد الإستراتيجية بشكل كبير على تحقيق معدل تعبئة مقبول (نسبة أوامر الحد التي يتم تنفيذها). وتظهر أهمية تحقيق معدل ملء مرتفع بما يكفي في أول الوظيفتين المشار إليهما أعلاه. فما هو معدل التعبئة المقبول لاستراتيجية هفت؟

ملء الأسعار.

I & # 8217؛ م الذهاب لمعالجة مسألة معدلات التعبئة من خلال التركيز على مجموعة فرعية حاسمة من المشكلة: يملأ التي تحدث في أقصى شريط، المعروف أيضا باسم & # 8220؛ يضرب المتطرفة & # 8221؛. هذه هي أوامر الحد التي تتزامن أسعارها مع أعلى (في حالة أمر بيع) أو أدنى (في حالة أمر الشراء) في أي شريط من سلسلة الأسعار. أوامر الحد من الأسعار داخل المناطق الداخلية من شريط مليئة بالضرورة وبالتالي فهي غير مثيرة للجدل. ولكن أوامر الحد في أطراف شريط قد تكون أو لا يمكن شغلها، وبالتالي فإن هذه الأوامر التي هي محور الاهتمام.

افتراضيا، فإن معظم المحاكاة باكتست منصة التجزئة تفترض أن جميع أوامر الحد، بما في ذلك يضرب المتطرفة، وتملأ إذا كانت الصفقات الأساسية هناك. وبعبارة أخرى، فإن هذه الأنظمة تفترض عادة معدل تعبئة بنسبة 100٪ على النتائج المتطرفة. هذا أمر غير واقعي إلى حد كبير: في كثير من الحالات ارتفاع أو أدنى شريط يشكل نقطة تحول أن سلسلة الأسعار زيارات فقط عابرة قبل عكس اتجاهها الأخير، ولا إعادة النظر لفترة طويلة. سيتم ملء الأوامر القليلة الأولى في الجزء الأمامي من قائمة الانتظار، ولكن العديد، وربما الغالبية العظمى، أوامر أكثر أسفل ترتيب الأولوية سيكون بخيبة أمل. إذا كان المتداول يستخدم نظام تجارة التجزئة بدلا من منصة هفت لتنفيذ صفقاته، أوامره الحدية هي دائما مضمونة دائما للراحة نحو الجزء الخلفي من قائمة الانتظار، وذلك بسبب الكمون عالية نسبيا من نظامه. ونتيجة لذلك، فإن العديد من أوامر الحد له & # 8211؛ على وجه الخصوص، يضرب المتطرفة & # 8211؛ لن يتم ملؤها.

من المحتمل أن تكون عواقب فقدان عدد كبير من الصفقات بسبب أوامر الحد غير المنجزة كارثية لأي استراتيجية هفت. اختبار بسيط متوفر بسهولة في معظم أنظمة باكتست هو تغيير الافتراض الأساسي فيما يتعلق بمعدل التعبئة على النتائج المتطرفة & # 8211؛ بدلا من افتراض أن 100٪ من هذه الأوامر مملوءة، فإن النظام قادر على اختبار النتيجة إذا تمت تعبئة أوامر الحدود فقط إذا تجاوزت سلسلة الأسعار لاحقا سعر الحد. وعادة ما تكون النتيجة التي يتم إنتاجها في ظل هذا السيناريو البديل سلبية للغاية، كما هو موضح في المدونة الأولى المشار إليها سابقا.

في الواقع، بطبيعة الحال، لا افتراض معقول: فمن غير المرجح أن يتم ملء إما 100٪ أو 0٪ من استراتيجية & # 8217 s المتطرفة & # 8211؛ من المرجح أن يكمن معدل التعبئة الفعلي في مكان ما بين هاتين النتيجتين. وهذه هي القضية الحاسمة: على مستوى معين من معدل التعبئة ستتحول الاستراتيجية من الربحية إلى الربحية. المفتاح لتنفيذ استراتيجية هلب سلخ فروة الرأس بنجاح هو ضمان أن التنفيذ يقع على الجانب الأيمن من هذا الخط الفاصل.

تنفيذ استراتيجيات هفت سلخ فروة الرأس في الممارسة.

أحد الحلول لمشكلة معدل التعبئة هو إنفاق ملايين الدولارات بناء البنية التحتية هفت. ولكن لأغراض هذا المنصب دعونا نفترض أن التاجر يقتصر على استخدام منصة التداول بالتجزئة مثل تراديستاتيون أو وسطاء التفاعلية. هل لا تزال نظم سكالبينغ هفت ممكنة في مثل هذه البيئة؟ الجواب، من المستغرب، هو مؤهل نعم & # 8211؛ باستخدام تقنية أخذتني سنوات عديدة لاكتشافها.

لتوضيح الطريقة سوف تستخدم نظام هالبت هفت التالي في العقود الآجلة E-ميني S & أمب؛ P500 الآجلة. يتداول النظام العقود الآجلة E-ميني على 3 دقائق، مع متوسط ​​وقت الانتظار 15 دقيقة. متوسط ​​التجارة منخفض جدا & # 8211؛ حوالي 6 $، صافي عمولات 8 $ برت. ولكن يبدو أن الاستراتيجية مربحة للغاية، نظرا للعدد الكبير من الصفقات & # 8211؛ حوالي 50 إلى 60 يوميا في المتوسط.

حتى الان جيدة جدا. ولكن القضية الحرجة هي العدد الكبير جدا من النتائج المتطرفة التي تنتجها الاستراتيجية. خذ نشاط التداول على 10/18 كمثال (انظر أدناه). من بين 53 تداولات في ذلك اليوم، 25 (47٪) كانت الضربات الشديدة، التي تحدث على ارتفاع أو انخفاض سعر شريط 3 دقائق التي وقعت فيها التجارة.

وبوجه عام، بلغت نسبة االستراتيجية القصوى 34٪، وهي مرتفعة للغاية. في الواقع، ربما فقط 1/4 أو 1/3 من هذه الأوامر سوف تنفذ في الواقع & # 8211؛ وهذا يعني أن الباقي، والتي تصل إلى حوالي 20٪ من العدد الإجمالي للأوامر، سوف تفشل. استراتيجية هالبت هفت لا يمكن أن نأمل في البقاء على قيد الحياة مثل هذه النتيجة. سيتم تخفيض الربحية الاستراتيجية من خلال مزيج من الصفقات المفقودة والمربحة والخسائر على الصفقات التي تتصاعد بعد فشل أمر الخروج.

فما الذي يمكن عمله في مثل هذه الحالة؟

تجاوز يدوي، معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا والتدخلات الأخرى.

وأحد النهج التي لن تنجح هو الافتراض بأن نوعا من الإشراف اليدوي سيكون كافيا لتصحيح المشكلة. اسمحوا & # 8217؛ ق يقول المتداول يعمل نسختين من جانب النظام جنبا إلى جنب، واحد في محاكاة والآخر في الإنتاج. عندما ينفذ أمر حد على نظام المحاكاة، ولكنه يفشل في التنفيذ في الإنتاج، قد يتدخل المتداول، ويتجاوز النظام يدويا وينفذ التجارة عن طريق عبور الفارق. وبذلك يمكن للتاجر أن يمنع الخسائر التي كان من الممكن أن تحدث لو لم يتم تنفيذ التجارة، أو فرض الدخول إلى تجارة اتضح فيما بعد أنها مربحة. وبالمثل، فإن التاجر قد يجبر الخروج من التجارة التي تتحول في وقت لاحق وتحرك من خسارة إلى الربح، أو الدخول في التجارة التي تبين أن الخاسر. ليس هناك طريقة للتاجر أن يعرف، مسبقا، أي من تلك السيناريوهات قد تلعب بها. والتاجر سوف تضطر إلى مواجهة نفس القرار ربما ما يصل الى عشرين مرة في اليوم. إذا كان التاجر هو حقا أن جيدة في اختيار الفائزين وقطع الخاسرين انه يجب خردة نظام التداول له والتجارة يدويا!

وثمة نهج بديل يتمثل في معالجة النظام التجاري للمشكلة، فعلى سبيل المثال، يمكن للمرء أن يبرمج النظام لتحويل أوامر الحد إلى أوامر السوق إذا كانت التجارة تحدث بسعر الحد الأدنى (ميت)، أو بعد x ثوان بعد سعر الحد الأقصى مسها. ولكن مرة أخرى، لا توجد طريقة لمعرفة مسبقا ما إذا كان هذا الإجراء سيؤدي إلى نتيجة إيجابية، أو نتيجة أسوأ من ذلك بالمقارنة مع ترك أمر الحد الأقصى المعمول به.

وفي الواقع، من غير المحتمل أن يؤدي التدخل، سواء كان يدويا أو آليا، إلى تحسين الأداء التجاري للنظام. ومع ذلك، فمن المؤكد أنه من خلال فرض الدخول والخروج من الصفقات التي تحدث في أقصى شريط الأسعار، فإن المتداول يتحمل تكاليف إضافية عن طريق عبور الفارق. ومن المؤكد أن تكبد هذه الكلفة لحوالي 1/3 من جميع الصفقات، في نظام ينتج أقل من نصف علامة تجارية في المتوسط، يدمر ربحيتها.

تنفيذ استراتيجيات هفت على منصة البيع بالتجزئة بنجاح.

لسنوات عديدة افترضت أن الحل الوحيد لمشكلة معدل التعبئة هو تنفيذ استراتيجيات سلخ فروة الرأس على البنية التحتية هفت. يوم واحد، وجدت نفسي طرح السؤال: ماذا سيحدث إذا أبطأنا الاستراتيجية؟ على وجه التحديد، لنفترض أننا اتخذنا استراتيجية E-ميني 3 دقائق وركض على 5 دقائق الحانات؟

كان إدراكي الأول أن البساطة النسبية لخوارزميات الجيل ألفا في استراتيجيات هفت هي ميزة هنا. وفي سياق التردد المنخفض، فإن تعقيد عملية استخراج ألفا يخفف من قدرتها على التعميم على الأصول أو الأطر الزمنية الأخرى. ولكن خوارزميات هفت هي، بشكل عام، بسيطة وجنيسة: ما يعمل على 3 دقائق البارات لعقود E-ميني الآجلة قد تعمل على 5 دقائق البارات في E-مينيس، أو حتى في سبي. على سبيل المثال، إذا كان جوهر الخوارزمية شيء بسيط مثل: & # 8220؛ يشتري عندما ينخفض ​​السعر بأكثر من x٪ أقل من المتوسط ​​المتحرك ل y-بار & # 8221؛، قد يعمل هذا النهج على 3 دقائق، 5 دقيقة، 60 دقيقة، أو حتى الحانات اليومية.

فماذا يحدث إذا قمنا بتشغيل نظام E-ميني سكالبينغ على 5 دقائق الحانات بدلا من 3 دقائق البارات؟

ومن الواضح أن الربحية الإجمالية للاستراتيجية يتم تخفيضها، تمشيا مع انخفاض عدد الصفقات على هذا النطاق الزمني أبطأ. ولكن لاحظ أن متوسط ​​التجارة قد زاد وأن الاستراتيجية لا تزال مربحة بشكل عام.

والأهم من ذلك، انخفض متوسط ​​معدل الإصابة الشديد من 34٪ إلى 22٪.

وبالتالي، ليس فقط نحصل على أقل، الصفقات أكثر ربحية قليلا، ولكن نسبة أقل بكثير منهم تحدث في أقصى من 5 دقائق القضبان. وبالتالي فإن مسألة معدل التعبئة أقل أهمية في هذا الإطار الزمني.

وبطبيعة الحال، يمكن للمرء أن يستمر هذه العملية. ماذا عن البارات التي تبعد 10 دقائق أو 30 دقيقة؟ ما يميل إلى العثور عليه من مثل هذه التجارب هو أن هناك إطار زمني يحسن المفاضلة بين الربحية الاستراتيجية واعتماد معدل التعبئة.

ومع ذلك، هناك عامل مهم آخر نحن بحاجة إلى توضيح. إذا كنت تفحص سجل التداول من النظام سوف ترى تباين كبير في معدل ضرب المتطرفة من يوم لآخر (على سبيل المثال، فإنه يصل إلى 46٪ في 10/18، مقارنة مع المتوسط ​​العام من 22٪). في الواقع، هناك اختلافات كبيرة في معدل ضربات المتطرفة خلال كل يوم تداول، مع ارتفاع معدلات خلال فترات أبطأ السوق مثل 12 حتي 02:00. الإدراك المهم الذي حدث لي في نهاية المطاف هو أن ما يهم هو بالطبع ليس الوقت على مدار الساعة (أو & # 8220؛ جدار الوقت & # 8221؛ في هفت لغة) ولكن الوقت التجارة: أي معدل التي تحدث الصفقات.

وال التوقيت مقابل توقيت التجارة.

ما نحتاج إلى القيام به هو إعادة تكوين مخططنا لإظهار الحانات التي تضم عددا محددا من الصفقات، بدلا من عدد محدد من الدقائق. في هذا المخطط، نحن لا نهتم إذا كان الوقت المنقضي في شريط معين هو 3 دقائق، 5 دقائق أو أي فترة زمنية أخرى: كل ما نطلبه هو أن شريط يتضمن نفس مقدار النشاط التداول مثل أي شريط آخر. خلال فترات حجم عالية، مثل حول السوق مفتوحة أو وثيقة، وقضبان الوقت التجارة ستكون أقصر، والتي ربما ربما بضع ثوان. خلال فترات أبطأ في منتصف اليوم، وسوف يستغرق وقتا أطول من نفس العدد من الصفقات لتنفيذ. ولكن كل شريط يمثل نفس مستوى النشاط التجاري، بغض النظر عن المدة التي قد تشملها.

كيف تقرر كيف يمكن تداول لكل شريط تريده في الرسم البياني؟

وكقاعدة عامة، فإن الاستراتيجية سوف تتسامح مع معدل ضربات شديدة تتراوح بين 15٪ و 25٪، اعتمادا على معدل التجارة اليومي. لنفترض أن الإستراتيجية في تنفيذها الأصلي لها معدل إصابة مرتفع بشكل غير مقبول بنسبة 50٪. واسمحوا & # 8217؛ ق لأغراض التوضيح أن كل شريط الوقت تنتج في المتوسط ​​000 1 العقود. وبما أن التقلبات تقترب تقريبا من الجذر التربيعي للوقت، إذا أردنا أن نخفض معدل الضربات القصوى بمقدار 2، أي من 50٪ إلى 25٪، نحتاج إلى زيادة متوسط ​​عدد الصفقات لكل بار بمقدار 2 ^ 2، إي 4. لذا في هذا التوضيح نحن بحاجة إلى قضبان حجم تضم 4000 عقود لكل شريط. بطبيعة الحال، هذا هو مجرد قاعدة من الإبهام & # 8211؛ فمن الناحية العملية، يود المرء أن ينفذ استراتيجية مجموعة متنوعة من أحجام أحجام الأعمدة في نطاق يتراوح بين 000 3 و 000 6 عقد في كل شريط، ويقيم المفاضلة بين الأداء ومعدل التعبئة في كل حالة.

باستخدام هذا النهج، وصلنا إلى تكوين شريط حجم لاستراتيجية E-ميني سلخ فروة الرأس من 20،000 عقود لكل شريط. على هذا & # 8220؛ الوقت & # 8221؛ الإطار، يتم تخفيض النشاط التجاري إلى حوالي 20-25 الصفقات في اليوم الواحد، ولكن مع ارتفاع معدل الفوز ومتوسط ​​حجم التجارة. الأهم من ذلك، فإن معدل الضربات القصوى يمتد بمعدل أقل بكثير من 22٪، وهو ما يعني أن المتداول لديه ما يدعو للقلق ربما 4 فقط أو 5 الصفقات يوميا التي تحدث في أقصى شريط حجم. في هذا السيناريو التدخل اليدوي من المرجح أن يكون لها تأثير أقل ضررا بكثير على أداء التداول والاستراتيجية هي على الأرجح قابلة للحياة، حتى على منصة التداول بالتجزئة.

(ملاحظة: النتائج أدناه تلخص أداء الاستراتيجية فقط على مدى الأشهر الستة الماضية، الفترة الزمنية التي الحانات حجم المتاحة).

ملاحظات ختامية.

لقد رأينا أنه من الممكن من حيث المبدأ تنفيذ استراتيجية هلبت سلخ فروة الرأس على منصة التجزئة عن طريق إبطاء، أي عن طريق تنفيذ استراتيجية على قضبان من التردد المنخفض. بساطة العديد من خوارزميات الجيل ألفا هفت غالبا ما يجعلها قوية للتعميم عبر الأطر الزمنية (وأحيانا حتى عبر الأصول). وهناك نهج أفضل من ذلك هو استخدام قضبان الحجم، أو وقت التداول، لتنفيذ الاستراتيجية. يمكنك تقدير حجم شريط مناسب باستخدام الجذر التربيعي لقاعدة الوقت لضبط حجم شريط لإنتاج معدل التعبئة المطلوبة. معدل الضربات القصوى إذا كان قد يصل إلى 25٪ قد يكون مقبولا، اعتمادا على معدل التجارة اليومي، على الرغم من أن معدل ضرب في حدود 10٪ إلى 15٪ سيكون عادة مثالية.

وأخيرا، كلمة عن البيانات. وفي حين يمكن تقديم تنازلات ضرورية فيما يتعلق بمنصة التداول والاتصال، فإن الأمر نفسه لا ينطبق على بيانات السوق، التي يجب أن تكون ذات أعلى مستويات الجودة من حيث التوقيت والكمال. والسبب واضح بذاته، لا سيما إذا كان المرء يحاول تنفيذ استراتيجية في وقت التجارة، حيث سلامة ووقت الاستجابة للبيانات السوق أمر بالغ الأهمية. في هذا السياق، باستخدام تغذية البيانات من، على سبيل المثال، وسطاء التفاعلية، على سبيل المثال، ببساطة لن تفعل & # 8211؛ البيانات تسليمها في 500ms الحزم في غير مناسبة تماما لهذه المهمة. يجب على المتداول أن يسعى إلى استخدام أعلى بيانات تغذية السوق المتاحة التي يستطيع تحملها بشكل معقول.

هذا التحذير جانبا، يمكن للمرء أن يستنتج أنه من الممكن بالتأكيد لتنفيذ استراتيجيات حجم كبير سلخ فروة الرأس، حتى على منصة التداول بالتجزئة، وتوفير العناية الكافية التي اتخذت مع النمذجة وتنفيذ النظام.